1700亿市场将爆发！中药饮片TOP20排位生变，中国中药、红日药业......龙头之争激烈

近期，国家接连出台重磅政策，大力发展中医药产业。作为中药产业三大支柱之一，2020年中药饮片加工市场规模达1782亿元。米内网预测数据显示，2021E中国城市实体药店终端中药饮片销售规模有所回温，TOP20产品排位生变。系列政策下，中药饮片/中药配方颗粒市场集中度有望提升，龙头之争愈发激烈。

自2017年7月《中医药法》正式实施，中医药产业进入依法发展和治理的历史新时期；2019年10月，国务院提出20条指导意见，促进中医药传承创新发展。近期，国家又接连出台一系列政策大力发展中医药产业，中医药发展迎来新机遇。

中药饮片是我国中药产业三大支柱之一，也是中成药的重要原料，长期以来除了拥有“禁止外商投资传统中药饮片炮制”的护身符外，近年来更是得到了政策的“宠爱”，如纳入国家基药、国家医保、不受药占比限制、允许医院保留价格加成等。《2020年中国医药工业经济运行报告》数据显示，2020年中药饮片加工市场规模达1782亿元。

2021年2月，国家药监局、国家中医药局等四部门发布公告，结束中药配方颗粒试点工作。新政明确，中药配方颗粒纳入中药饮片管理范畴，相关对应医保参照乙类管理，且可在所有医疗机构使用。中药配方颗粒摆脱“试点”限制后，参与研发生产的企业将增加，使用范围也扩大，行业将迎来高速增长期。

在药店方面，近年来，国家相继出台了全国零售药店分级分类管理、中药饮片专项整治工作等政策，加大对中药饮片的整治力度，使得部分药店失去经营中药饮片的资格，叠加部分药店改变经营方向、中医馆增加加大竞争等，2017年之后中国城市实体药店终端中药饮片销售收入持续下滑，2020年下滑幅度接近8%，但预计2021年市场有所回暖，同比增长约6.5%。

从治疗类别看，TOP10治疗大类中，补虚药、止血药、清热药多年来稳居前三，其中补虚药独占鳌头，市场份额超过50%，且有逐年递增的态势；或受疫情推动，解表药由2019年的第五位上升至2020年的第四位，预计2021年将继续稳居第四位。

细分到产品，预计2021年中国城市实体药店终端中药饮片TOP20产品合计销售额将超过150亿元，占总体市场比重接近60%。9款中药饮片销售额超过5亿元，其中有5款超过10亿元。

来源：米内网中国城市实体药店终端竞争格局

康美药业重组完毕，龙头之位竞争激烈

上市药企中，中国中药、华润三九、红日药业、香雪制药、太龙药业等企业均涉及中药饮片/中药配方颗粒的研发生产。2021年上半年，中国中药、红日药业、太龙药业、神威药业的中药饮片（含中药配方颗粒、中药材等）营收分别为60.29亿元、18亿元、3.33亿元、3.2亿元。华润三九虽然没有披露分产品的销售情况，但其在2020年的中药配方颗粒营业收入超过20亿元。

作为曾经的中药饮片龙头企业，康美药业破产重整工作历时一年多时间，于2021年年底完成重整计划，债务已全部清偿。1月7月，*ST康美发布多份公告，公司董监高将换血，多位非独立董事来自控股公司广东神农氏。

来源：米内网数据库、上市公司公告等

注：米内网中国城市实体药店终端竞争格局数据库是覆盖全国297个地市及以上城市实体药店（不含县乡村实体药店），对全品类进行连续监测的放大版城市实体药店数据库。上述销售额以产品在终端的平均零售价计算。